世界銀行、世界初となるブロックチェーンを活用したグローバルな債券発行により1億1千万豪ドルを調達

2018年8月23/24日、ワシントンDC／シドニー ― 世界銀行は、ブロックチェーンを使った新たな債券「bond-i」を条件決定した。bond-iは償還までの大半のプロセス、即ち起債、販売、決済および期中管理にブロックチェーン技術を使用した世界初の債券であり、今回の2年債で1億1千万豪ドルを調達した。投資家は世銀債の購入を通じて間接的に世界銀行の開発業務を支援しているが、今回の発行は史上初のブロックチェーン世銀債を通じた途上国支援と位置づけられる。

世界銀行は8月10日にオーストラリア・コモンウェルス銀行（CBA）をbond-iの単独アレンジャーに任命した。今回の発表は、その後2週間にわたり市況を見極めた結果、主要投資家からの強い支持を確認した上で行われた。

bond-iに投資を行ったのは、CBA、First State Super、ニュー・サウス・ウェールズ財務公社、ノーザン・トラスト、QBE、南オーストラリア州金融公社、ビクトリア州財務公社などである。CBAおよび世界銀行は当初販売終了後もbond- iへの（流通市場での）投資を歓迎し、同プラットフォームに関する市場関係者からの問い合わせを受け付けている。

bond- iは、開発に破壊的技術の可能性を活用しようという世界銀行の戦略的重点課題の一環である。世界銀行は2017年6月、ブロックチェーン・イノベーション・ラボを設立し、ブロックチェーンをはじめとする革新的技術が、土地管理、サプライチェーン管理、保健、教育、クロスボーダー決済、温室効果ガス排出権取引といった分野に及ぼす影響についての研究を進めている。

アルンマ・オテ世界銀行トレジャラーは次のように述べた。「このブロックチェーン技術を使った画期的な債券であるbond-iが投資家から大いに歓迎されたことを嬉しく思います。特に、公的機関、ファンド・マネージャ、政府系機関などから高い関心が寄せられたことに感銘をうけました。我々が今回の発行の着想を実現できたのは、こうした優良な投資家の皆様が、テクノロジーを駆使したイノベーションを資本市場で活用する価値を理解してくれたからです。この一年間の我々の努力とオーストラリア・コモンウェルス銀行とのパートナーシップもまた、今回の発行の成功を導き出した大きな要因です。さらに、bond-iプラットフォームのサービス提供者であるKing & Wood Mallesons、HIS Markit、マイクロソフト、トロント・ ドミニオン証券にも謝意を申し上げたいと思います。今回の発行に多様なステークホルダーから大きな関心を寄せていただいたことに感謝すると共に、資本市場の安全性強化と効率化のために新テクノロジーの活用方法を引き続き模索してまいります。」

bond-iブロックチェーン・プラットフォームは、CBAのシドニー・イノベーション・ラボ内にある「ブロックチェーン・センター・オブ・エクセレンス」で構築・開発された。本プロジェクトには、ブロックチェーン技術の資本市場への適用に主導的役割を担ってきたCBAのブロックチェーン専任チームのリーダーシップと経験が大きく貢献した。

ジェームズ・ウォールCBA国際業務エグゼクティブ・ゼネラル・マネージャーは次のように述べた。「弊社への単独アレンジャー指名が幹事社発表されてから、bond-iに対して非常に大きな関心が寄せられました。市場が、新テクノロジー採用に前向きで態勢も整っており、資本市場発展の可能性を見出していることは明らかです。世界銀行のような先見性のある組織による今回の画期的な債券発行に協力でき、光栄に存じます。」

bond-iプラットフォームのサービス提供者は、マーケットメーカーがトロント・ ドミニオン証券、独立評価がHIS Markit、独立コード・レビュアーがマイクロソフト、取引専門法律顧問としてKing & Wood Mallesonsとなっている。

世界銀行は、持続可能な開発のために年間500億ドル～600億ドルを起債しており、資本市場において70年にわたるイノベーションの実績がある。中でも、1989年9月に世界的に取引・決済が可能なフォーマットを備えた世界初の債券を発行したこと、および2000年1月に全面統合された電子債券を発行したことが先駆的な業績として挙げられる。豪ドル市場でたびたび起債しており、1986年以降世界の投資家から約600億豪ドルを調達している。