Российская Федерация

На первый взгляд, экономические показатели России довольно устойчивы. На фоне замедления темпов роста мировой экономики и продолжающейся рецессии в еврозоне Россия в 2012 году  продемонстрировала уверенный экономический рост, благодаря устойчивому потреблению. Темпы роста экономики России были выше, чем в Бразилии, Южной Корее и Турции – два года назад такое трудно было представить.

Успешные показатели России  не ограничивались экономическим ростом:

• В 2012 году, из-за значительного профицита торгового баланса, профицит счета текущих операций также остался на высоком уровне.
• Отток капитала сократился, что позволило Банку России пополнить валютные резервы.
• Бюджет был сведен с нулевым дефицитом, и правительство продолжило пополнение резервного фонда, средства которого были в значительной мере израсходованы во время кризиса. В то время как в развитых экономиках средний уровень государственного долга превышает 110% ВВП, в России этот показатель составляет не более 10% ВВП.
• Уровень безработицы в январе 2013 года упал до 5,4% - рекордно низкого показателя за последние двадцать лет, а заработная плата росла уверенными темпами.
• Благодаря низкому уровню безработицы, росту заработной платы и снижению инфляции число бедных, как ожидается, сократится с 16,9 млн. человек в 2012 году до 15,9 млн. человек в 2014 году.

Однако при более пристальном изучении экономических показателей России обнаруживаются слабые места:

• Темпы экономического роста составляют лишь половину от средних темпов роста, достигнутых в течение десяти лет, предшествовавших кризису 2008 года. В начале 2013 года был отмечен спад промышленного производства – впервые с 2009 года. 
• Инвестиции в основной капитал, по-прежнему, опираются на государственное финансирование, а приток прямых иностранных инвестиций незначителен. Инфляция ускорилась во втором полугодии 2012 года и, как ожидается, останется на высоком уровне в начале 2013 года, что будет негативно сказываться на потреблении.
• Кроме того, позиции России в глобальных экономических рейтингах, скорее всего, не изменятся. Если оценивать размер российской экономики в текущих долларах США, то Россия переместилась в рейтинге с 18-го места в 2000 году на 8-е в 2008 году, и осталась  на этой позиции в 2012 году.

Рост российской экономики в 2012 году составил 3,4% по сравнению с 4,3% в 2011 году. В 2013 году темпы роста снизятся до 3,3%, а затем, как ожидается, незначительно увеличатся и составят 3,6% в 2014 году. С учетом неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, высокого уровня инфляции, практически неизменных цен на нефть и вялого внутреннего спроса ускорение экономического роста в России, скорее всего, произойдет не ранее второй половины 2013 года.

Снижение темпов экономического роста было, главным образом, обусловлено слабым инвестиционным спросом. Уровень товарно-материальных запасов оставался неизменным в 2012 году, что было связано с завершением цикла их пополнения после кризиса, при этом инвестиции в основной капитал увеличились лишь незначительно на фоне опасений бизнеса по поводу перспектив экономики. Вклад  инвестиций в экономический рост на протяжении всего года ослабевал; отчасти это было связано с большим объемом инвестиций в конце 2011 года. При этом рост потребления в 2012 году сохранился почти на таком же уровне, что и в 2011 году, благодаря низкому уровню безработицы, росту реальной заработной платы, росту кредитования и государственных расходов. В результате основным локомотивом экономического роста в 2012 году стали не инвестиции, а потребление. При этом низкая инвестиционная активность привела к замедлению роста импорта. В результате отрицательный вклад чистого экспорта в рост ВВП снизился, несмотря на слабый внешний спрос, обусловленный рецессией в странах Европейского союза.

Инфляция остается высокой. В январе 2013 года потребительская инфляция в годовом выражении достигла 7,1%, в то время как в январе 2012 года она составила 4,2%. Рост инфляции в России особенно бросается в глаза по сравнению с ситуацией в других странах и связан с тремя факторами. Во-первых, он отражает рост продовольственной инфляции, обусловленный засухой в России и других странах мира, являющихся производителями зерна, а также повышение акцизов на алкогольную продукцию. Так, продовольственная инфляция в годовом выражении выросла с 1,2% в апреле 2012 года до 8,6% в январе 2013 года. Во-вторых, повышение регулируемых тарифов на услуги ЖКХ в июле и сентябре 2012 года подстегнуло инфляцию цен на услуги. В результате инфляция цен на услуги в годовом выражении выросла с 3,8% в июне 2012 года до 7,8% в январе 2013 года. Наконец, произошел скачок базовой инфляции (без учета цен на продовольствие и бензин). Она выросла с 5,1% в мае 2012 года до 5,8% в октябре 2012 года, а затем стабилизировалась за последние месяцы на уровне около 5,7%.

К 2014 году, как ожидается, показатели экономического роста в России вновь будут ниже, чем в Бразилии, Южной Корее и Турции.  Для оживления и модернизации экономики России, а также сокращения ее зависимости от природных ресурсов необходимо принимать меры экономической политики, успех которых зависит от решения двух ключевых задач. Во-первых, России необходимо проводить взвешенную макроэкономическую политику для обеспечения стабильности экономики и снижения ее уязвимости к внутренним и внешним рискам. Из этого следуют три приоритета экономической стратегии: неотступное следование практике консервативного планирования бюджетных расходов и сбережения сверхдоходов от реализации нефти; нацеленность денежно-кредитной политики на достижение низкой инфляции и эффективного контроля над инфляционными ожиданиями; укрепление банковского надзора и принятие дополнительных мер по сокращению рисков, возникающих в связи с быстрым ростом потребительского кредитования.

Кроме того, России необходимо ускорить проведение структурных реформ в целях наращивания потенциала для экономического роста. Восстановление экономического роста требует, помимо прочего, сокращения государственного участия в экономике и улучшения инвестиционного климата; преодоления проблем старения и сокращения численности населения; а также укрепления государственного управления путем повышения прозрачности, улучшения регулирования и более эффективной борьбы с коррупцией.

Действующая Стратегия партнерства Группы Всемирного банка и Российской Федерации на 2012-2016 годы (КПС) обсуждалась Советом исполнительных директоров Всемирного банка 20 декабря 2011 года. Стратегия согласуется с приоритетами Правительства РФ и охватывает четыре следующих направления: (i) ускорение роста и диверсификации экономики; (ii) развитие человеческого потенциала; (iii) повышение роли России в мире и регионе; (iv) повышение качества и прозрачности государственного управления (сквозная тема стратегии). В рамках данной стратегии одобрено предоставление займов МБРР на общую сумму до 5 млрд. долларов США для поддержки программы в течение следующих пяти лет. IFC предполагает осуществить инвестиции на общую сумму от 3,8 до 4,8 млрд. долларов США за счет собственных средств, а также привлечь средства софинансирования в значительном объеме.  МИГА продолжит оказывать поддержку иностранным инвесторам посредством предоставления гарантий для страхования от политических рисков.

Россия является стратегическим партнером Группы Всемирного банка в регионе ЕЦА. Сотрудничество ГВБ с Россией является уникальным, поскольку оно осуществляется на трех уровнях: глобальном, региональном и национальном.  На глобальном уровне Россия увеличила объем своих взносов в МАР и поддерживает предоставление глобальных общественных благ за счет взносов в глобальные фонды.  ГВБ предлагает свои экспертные знания для помощи России в подготовке к председательству на международных форумах.  На региональном уровне ГВБ поддерживает Россию в ее роли нового донора, оказывающего помощь менее развитым странам региона ЕЦА. Россия уже является важным мировым источником оказания помощи развитию в рамках растущего портфеля трастовых фондов, находящихся под управлением МАР и МБРР.  На национальном уровне ГВБ стремится обеспечить максимальное воздействие на развитие страны путем налаживания сотрудничества с российскими регионами, испытывающими наибольшие потребности в области развития.

Стратегия сотрудничества с Россией включает несколько уникальных инициатив.  К ним относятся программа МФК и МБРР по кредитованию на субнациональном уровне, предоставление технического содействия на возмездной основе, а также реализация совместной стратегии, в которой Международной финансовой корпорации (МФК) и Многостороннему агентству по гарантированию инвестиций (МАГИ) отводится ключевая роль в развитии частного сектора.

Стратегия направлена на консолидацию содействия, оказываемого России Группой Всемирного банка, за счет усиления синергетического эффекта от совместной работы ее организаций – МБРР, МФК и МАГИ – в целях достижения, поставленных Правительством РФ задач по диверсификации источников экономического роста за счет более эффективного управления госфинансами, улучшения инвестиционного климата, укрепления финансового сектора, обеспечения устойчивого развития, а также максимального использования человеческого потенциала России путем совершенствования образования и здравоохранения и усиления социальной интеграции.  

Группа ВБ будет и в дальнейшем поддерживать растущее гражданское общество России и его разнообразные институты в рамках развития государственно-частных партнерств. Банк будет также оказывать содействие формированию партнерств с ведущими российскими вузами и научными организациями, а также стимулировать тесное сотрудничество с другими многосторонними организациями, включая Международный валютный фонд (МВФ), Евразийский банк развития (ЕБР), Европейский Союз (ЕС) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Роль России в регионе и мире

Россия приобрела важную роль на региональной и мировой арене благодаря членству в «Группе Восьми» и «Группе Двадцати» и участию в форуме «Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество» (АТЭС).  Россия формирует свой уникальный имидж в решении важнейших проблем XXI века в рамках председательства на форуме АТЭС в 2012 году, председательства в «Большой двадцатке» в 2013 году и в «Большой восьмерке» в 2014 году. В настоящее время Россия готовится к вступлению в ОЭСР.

В течение последних десяти лет Россия неуклонно наращивала объемы официальной помощи развитию (ОПР) – объемы российской ОПР выросли с примерно 50 млн. долларов США в 2002-2003 годах до 515 млн. долларов США 2011 году. Благоприятные макроэкономические условия - на фоне высоких темпов роста экономики, а также смена акцентов во внешней политике России после избрания в 2000 году Президентом Российской Федерации Владимира Путина, в значительной степени обусловили рост роли России в содействии международному развитию и увеличение объемов российской ОПР. В 2011 году Россия стала представлять официальную отчетность об объемах своего участия в содействии международному развитию в Комитет содействия развитию (КСР) ОЭСР. Преобладающая часть российской помощи мировому развитию в настоящее направляется через многосторонние институты, в том числе через Группу Всемирного банка. 

В сфере содействия развитию беднейших стран Всемирный банк является для России партнером по выбору.  В период с 2008 по 2013 год совокупный объем взносов России в фонды помощи развитию, созданные в ГВБ, составил 660 млн. долларов США. На долю Международной  ассоциации развития приходится 32% от общего объема взносов (213 млн. долларов США), на фонды финансового посредничества – 42% (273 млн. долларов США), на траст-фонды МБРР/МАР (ТФ) – 26%  (172,6 млн. долларов США).

Роль России в регионе Европы и Центральной Азии (ЕЦА) по классификации Всемирного банка возросла – она стала вторым по объему предоставляемых средств донором траст-фондов в данном регионе после ЕС.  Россия учредила пять траст-фондов (на общую сумму 74 млн. долларов США, что составляет 31% от общей суммы обязательств по траст-фондам, принятых Россией), ориентированных исключительно на страны ЕЦА: (i) Профессиональное сетевое сообщество для обучения через обмен опытом в области управления государственными расходами (PEMPAL), (ii) траст-фонд «Управление государственными финансами» (УГФ); iii) траст-фонд «Развитие статистического потенциала стран ЕЦА»; (iv) траст-фонд для развития потенциала в странах ЕЦА, за счет средств которого финансируется подготовка проектов и программ; а также (v) Программа по преодолению глобального продовольственного кризиса для Таджикистана и Кыргызстана. 

Россия также усиливает свою роль в регионе ЕЦА через Евразийский банк развития (ЕБР) – многостороннюю организацию, ориентированную на страны СНГ, а также в рамках Антикризисного фонда ЕврАзЭС, управление которым осуществляет ЕБР. В Антикризисный фонд поступили ресурсы в размере 8,514 млрд. долларов США, из которых  7,5 млрд. долларов было внесено Российской Федерацией для помощи странам СНГ в преодолении кризиса 2008-2009 годов.  14 марта 2011 года Всемирный банк подписал с ЕБР Рамочное соглашение, в котором предусматривается сотрудничество между двумя организациями по проектам Антикризисного фонда ЕврАзЭС посредством параллельного софинансирования инвестиционных проектов и проведения аналитической работы.

Повышение роли России в мире и регионе – это одно из четырех стратегических направлений Стратегии партнерства Группы Всемирного банка и Российской Федерации (КПС) на 2012-2016 годы.  ГВБ ведет с Россией стратегический диалог по вопросам содействия международному развитию, начиная с санкт-петербургского саммита «Группы восьми» в 2006 году. Актуальная программа развития потенциала российской системы участия в содействии международному развитию стартовала в 2009 году в рамках инициативы «Россия как донор», которая финансировалась Министерством международного развития Великобритании (ММР), и с тех пор продлевалась Всемирным банком. Инициатива «Россия как донор» заложила фундамент российской системы помощи мировому развитию - благодаря оказанию поддержки в области создания в России системы статистики и учета ОПР (в результате чего Россия в ноябре 2011 г. впервые представила отчетность по ОПР за 2010 г.), развитию стратегического взаимодействия по вопросам ОПР, а также разработке учебных программ по тематике содействия международному развитию для российских вузов. Банк сформировал, и впредь будет наращивать более крупный, чем обычно, портфель проектов технического содействия и аналитических услуг, направленных на поддержание региональной и мировой роли России как поставщика глобальных общественных благ, а также расширение участия России в таких международных форумах, как «Группа Восьми», «Группа Двадцати» и АТЭС. 

Всемирный банк

Российская Федерация стала членом Всемирного банка (МБРР и МАР) в 1992 году. В общей сложности Банк предоставил заемные средства на финансирование 66 проектов в различных отраслях на общую сумму немногим более 10,5 млрд. долларов США. Около 95% общего кредитного портфеля уже освоено.

В настоящее время российский портфель МБРР насчитывает 11 проектов (девять действующих проектов и два недавно одобренных Советом исполнительных директоров, по которым ожидается подписание и вступление в силу соглашений о займе), общая сумма обязательств по которым составляет 816 млн. долларов США (по состоянию на март 2012 г.). В настоящее время Банк предоставляет 100% своего финансирования Российской Федерации в форме инвестиционных займов. Консультационные услуги, оказываемые на возмездной основе (КУВО), остаются весьма востребованными, при этом сохраняется заинтересованность регионов, и увеличивается спрос со стороны федерального правительства.

Портфель проектов характеризуется относительно высоким качеством. За исключением проектов «Реформа жилищно-коммунального хозяйства в России» и «Развитие системы государственной регистрации прав на недвижимость», которым в настоящее время присвоен умеренно неудовлетворительный рейтинг, все остальные проекты имеют рейтинг на уровне «умеренно удовлетворительно» или «удовлетворительно».   Проект «Поддержка судебной реформы» был подвергнут кардинальной реструктуризации, и его рейтинг повышен до уровня «умеренно удовлетворительно». На февраль 2013 года уровень освоения средств составил  13,9%, что немного ниже среднего показателя по странам ЕЦА, равного 17,6%. Учитывая то, что большинство проектов разработано в форме пятилетних инвестиционных операций, средний срок действия проектов составляет 5,4 лет.

Программа ГВБ в России выделяется несколькими уникальными проектами сотрудничества и новаторскими инициативами. В их числе: предоставление субнациональных займов совместно IFC и Банком, оказание консультационных услуг на возмездной основе, реализация совместной стратегии, которая опирается на работу IFC и Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (МИГА) в частном секторе. ГВБ постоянно ищет возможности и инструменты для новаторской деятельности. Среди них можно отметить прямое кредитование регионов под суверенные гарантии и механизм финансирования аналитической работы и технического содействия для относительно бедных регионов.

Предоставление аналитических и консультационных услуг (АКУ) остается важным направлением деятельности МБРР в России. Аналитические и консультационные услуги, оказываемые в тесном сотрудничестве с Правительством РФ, способствуют модернизации государственных финансов и государственного управления, повышению качества предоставления социальных услуг и улучшению инвестиционного климата. Банк расширил тематическую направленность оказываемого им технического содействия, охватив такие сферы, как система раннего развития детей, социальное развитие, развитие коренных народов, повышение социальной ответственности. В 2013 ф.г. Банком будет представлен «Доклад о развитии профессионального образования и квалификации работников» – наряду с выпуском двух «Докладов об экономике России» из серии традиционных докладов Банка, в которых даются рекомендации по устранению структурных факторов, препятствующих устойчивому экономическому росту. К выпуску в 2013 ф.г. также готовится доклад, посвященный проблемам социальной мобильности.

В октябре 2012 года Всемирный банк и IFC презентовали доклад «Ведение бизнеса-2013. Разумный подход к регулированию деятельности малых и средних предприятий». Согласно выводам авторов доклада, в России упрощен порядок получения разрешений на строительство за счет отмены требований по получению ряда предварительных согласований. В России также снижено административное бремя на предприятия, связанное с уплатой налогов, благодаря упрощению порядка уплаты НДС и стимулированию применения программного обеспечения для налогового учета и использования электронных услуг. Данные меры осуществляются в рамках более широкой программы по внедрению электронного правительства. Сроки создания компаний в России сократились благодаря улучшению координации между федеральными ведомствами, вовлеченными в процесс открытия нового бизнеса. Кроме того, в докладе отмечается, что с 2005 года в России осуществлено 17 институциональных реформ и преобразований в области государственного регулирования, способствовавших улучшению регулятивной среды для ведения бизнеса отечественными предприятиями.

Стремительно вырос спрос на консультационные услуги, предоставляемые на возмездной основе (КУВО). Существующий спрос охватывает широкий спектр вопросов, непосредственно связанных со стоящими перед  Россией задачами развития – от развития человеческого потенциала до оказания социальной помощи, формирования государственно-частных партнерств и наращивания потенциала в сфере ОПР. С 2007 года Группа Всемирного банка предоставляет консультационные услуги на возмездной основе правительствам российских регионов в рамках соглашений, одобренных федеральным правительством. Всего таких проектов насчитывается около 40, в том числе 24 действующих проекта.

В России, как и в других странах со средним уровнем доходов, одна из сфер, где востребованы консультационные услуги на возмездной основе, - это реализация крупномасштабных проектов. В качестве примера можно привести проект модернизации аэропорта «Пулково», который в 2011 году был удостоен награды журнала Infrastructure Investor в номинации «Сделка года по схеме ГЧП на международном рынке». В связи с тем, что знакомство с международным опытом и аналитические компоненты зачастую являются решающими факторами успеха деятельности в сферах развития человеческого потенциала и социальной помощи, спрос со стороны клиентов привел к широкому использованию консультационных услуг на возмездной основе также и в этих отраслях.   Кроме того, последние тенденции показывают, что за последние два года услуги КУВО стали востребованы и в таких сферах, как улучшение инвестиционного климата и развитие потенциала в области управления ОПР.

Международная финансовая корпорация (IFC)

Россия стала членом IFC в 1993 году. С тех пор IFC инвестировала в Россию в рамках 287 проектов в общей сложности 10,7 млрд. долларов США (включая синдицированные кредиты на сумму 3,2 млрд. долларов США). В настоящее время российский портфель инвестиционных обязательств IFC составляет 2,2 млрд. долларов США, и соответственно Россия занимает четвертое место по объему обязательств IFC среди других стран. В настоящее время просроченная задолженность по кредитам, предоставленным IFC (115 проектов, 78 клиентов), отсутствует. В 2012 ф.г. IFC инвестировала в Россию 1,2 млрд. долларов США, включая привлеченные средства на сумму 465,5 млн. долларов США.

В соответствии со Стратегией партнерства Группы Всемирного банка и России IFC способствует устойчивому развитию частного сектора посредством оказания консультационных услуг и осуществления инвестиционных операций. Инвестиции IFC поддерживают основные сектора экономики, в т.ч. финансовые услуги, инфраструктуру, обрабатывающие производства, розничную торговлю, агропромышленный сектор, сферу телекоммуникаций и информационных технологий. Во всех секторах IFC отдает приоритет инвестициям в относительно менее развитые регионы России, а также в проекты, способствующие ускорению диверсификации и модернизации экономики. В действующих программах по оказанию консультационных услуг основное внимание уделяется (i) развитию рынка инвестиций в устойчивое использование природных ресурсов с целью смягчения последствий изменения климата и повышения конкурентоспособности экономики, а также (ii) развитию потенциала финансового сектора в части управления рисками и управления просроченной задолженностью. IFC стремится вводить новые модели и новаторские подходы для решения насущных задач в области развития и открытия новых рынков (в частности, механизмы ГЧП и повышение эффективности использования ресурсов, как отмечается ниже). IFC тесно сотрудничает с партнерами ГВБ, Правительством Российской Федерации, а также с другими МФО с целью максимального увеличения воздействия и охвата своих программ. Российские программы IFC зачастую воспроизводятся на других рынках, что делает Россию важной платформой для развития инноваций в рамках IFC.

Развитие ГЧП в сотрудничестве с МБРР – один из примеров стратегического взаимодействия IFC с Российской Федерацией. Успех проекта модернизации аэропорта «Пулково», реализованного в рамках первого крупномасштабного ГЧП в России, должен иметь значительный демонстрационный эффект на рынке, что будет способствовать увеличению инвестиций в инфраструктуру по схеме ГЧП. В дальнейшем IFC планирует разрабатывать проекты в периферийных регионах, содержащие крупные компоненты, направленные на повышение эффективности использования ресурсов (например, в сфере обращения с твердыми бытовыми отходами, модернизации теплосетей), оказывающие социальное воздействие (например, в здравоохранении и образовании), а также предусматривающие развитие возможностей в транспортной инфраструктуре. IFC передала заместителю министра промышленности и торговли РФ доклад «Управление твердыми бытовыми отходами: возможности для России». Авторы доклада рекомендуют России принять национальную стратегию по обращению с отходами и их утилизации с целью управления растущими объемами отходов в условиях ограниченных мощностей полигонов для их захоронения. С этой целью могут привлекаться компании частного сектора, в т.ч. по схеме ГЧП, что будет способствовать внедрению передовой практики и технологий на российском рынке.

Основываясь на результатах исследования, проводимого Группой Всемирного банка по проблемам энергоэффективности, а также на принятом в 2009 году новом законе об энергосбережении и повышении энергетической эффективности, IFC установила тесные партнерские отношения на рабочем уровне с государственными ведомствами, организациями частного сектора и другими заинтересованными сторонами с целью формирования благоприятной среды для осуществления инвестиций в ресурсосбережение. Одна из инициатив IFC – поддержка финансируемого за счет средств ГЭФ проекта по развитию возобновляемых источников энергии на национальном уровне и в пилотных регионах посредством ведения диалога по вопросам политики, выполнения анализа и содействия разработчикам проекта. IFC также поддерживает коммерциализацию технологий в рамках программы финансирования развития устойчивой энергетики (включая повышение энергоэффективности жилья) через частные банки, а также напрямую консультирует и предоставляет финансирование предприятиям, стремящимся повышать свою конкурентоспособность за счет более эффективного использования ресурсов.

Многостороннее агентство по гарантии инвестиций (МИГА)

Валовой объем обязательств МИГА в России приближается к 700 млн. долларов США (чистый объем обязательств (за вычетом обязательств по перестрахованию) составляет немногим более 364 млн. долларов США). Таким образом, Россия занимает третье место (после Хорватии и Украины) по чистому объему обязательств МИГА. По состоянию на 31 декабря 2012 года агентство МИГА поддерживало в России 11 действующих проектов.

В долларовом выражении гарантийные обязательства МИГА по-прежнему в значительной степени сосредоточены в финансовом секторе России: в 2008 и 2009 годах Агентство преимущественно поддерживало инвестиции, которые глобальные финансовые организации осуществляли в свои банковские, ипотечные и лизинговые дочерние структуры в России.

По мере снятия с баланса МИГА операций в финансовом секторе (в связи с истечением срока гарантий)  - российский портфель приобретает все   более диверсифицированный характер. В настоящее время примерно 65% чистого объема обязательств МИГА по России приходится на финансовый сектор, и, согласно прогнозам, данный показатель снизится примерно до 40% к концу 2013 ф.г.  Особенно с учетом того, что все новые гарантии, предоставленные после кризиса 2008-2009 годов, приходятся на нефинансовые отрасли, в частности, обрабатывающую промышленность, сферу телекоммуникаций, агропромышленный комплекс. При этом,  один из последних новых проектов ознаменовал собой начало присутствия МИГА в регионах Центрального Черноземья России, а именно в Пензенской и Тамбовской областях, расположенных в 400-600 милях на юго-восток от Москвы.